Exempt vs Zero Rated (VAT)
Ang VAT ay ang value added tax na sinisingil kapag nagbebenta ng mga produkto at serbisyo. Kasama sa presyo ng mga kalakal at serbisyong ito ang halaga ng VAT. Mayroong iba't ibang uri ng mga rate ng VAT na nalalapat sa iba't ibang uri ng mga produkto at serbisyo. Mayroon ding ilang partikular na produkto at serbisyo kung saan hindi maaaring singilin ang VAT. Kailangang malaman ng mga retailer ng mga produkto at serbisyo kung aling mga rate ng buwis ang nalalapat para sa iba't ibang mga produkto at serbisyo upang ang tamang halaga ng buwis ay masingil at mabawi. Nag-aalok ang artikulo ng malinaw na paliwanag sa iba't ibang uri ng mga produkto at serbisyo, ang mga rate ng buwis na nalalapat, at ipinapakita ang mga pangunahing pagkakatulad at pagkakaiba sa pagitan ng mga zero rated na produkto at mga exempt na produkto.
Zero Rated
Ang zero-rated na mga produkto ay mga produkto kung saan hindi ipinapataw ang value added tax (VAT). Maaaring kabilang sa mga zero rate na kalakal ang ilang partikular na pagkain, mga produktong ibinebenta ng mga kawanggawa, kagamitan tulad ng mga wheelchair para sa mga may kapansanan, gamot, tubig, mga aklat, damit ng mga bata, atbp. Sa UK, ang normal na VAT sa mga kalakal ay 17.5%, ngunit dahil ang VAT ay ang isang nakatagong buwis ay walang paraan upang matukoy kung ang isang produkto ay zero rated o hindi. Maaaring mabawi ng mga retailer na nagbebenta ng mga zero rate na produkto ang VAT sa mga gastos na natamo nila sa anumang mga pagbili na direktang nauugnay sa mga benta ng zero rated na mga produkto. Kapag pinunan ng retailer ang VAT returns, maaari niyang i-claim ang input tax credits para mabawi ang VAT na kanilang binayaran o inutang sa negosyo.
Exempt
Ang mga exempt na kalakal ay mga kalakal din na walang VAT. Dahil ang mga exempt na kalakal ay hindi naniningil ng VAT, ang isang supplier na nagsusuplay ng mga exempt na produkto ay hindi maaaring i-claim pabalik ang VAT sa mga pagbiling nauugnay sa mga exempt na produkto. Kabilang sa mga halimbawa ng mga exempt na produkto ang insurance, ilang uri ng pagsasanay at edukasyon, ilang serbisyong inaalok ng mga doktor at dentista, serbisyo sa koreo, pagtaya, lottery, pisikal na edukasyon, gawa ng sining, serbisyong pangkultura, atbp. Kung sakaling ang retailer ay nag-supply ng mga exempt na produkto o serbisyo lamang, hindi sila maaaring magparehistro para sa VAT o maningil ng VAT, na nangangahulugang walang VAT na ibabalik. Kung ang mga retailer ay nagbebenta ng ilang exempt goods at ilang taxable goods, sila ay makikilala bilang 'partly exempt'; kung saan, maaaring i-claim ng retailer ang VAT sa nabubuwisang mga produkto at serbisyong ibinebenta.
Ano ang pagkakaiba ng Zero Rated at Exempt?
Zero rates goods at exempt goods ay magkapareho sa isa't isa dahil pareho silang hindi naniningil ng VAT sa mga produkto at serbisyong ibinebenta. Habang ang mga zero rate na kalakal ay kinabibilangan ng mga item tulad ng mga libro, mga kalakal na ibinebenta ng mga kawanggawa, kagamitan tulad ng mga wheelchair para sa mga may kapansanan, gamot at tubig, kasama sa mga exempt na produkto ang mga item tulad ng insurance, ilang uri ng pagsasanay at edukasyon, ilang partikular na serbisyong inaalok ng mga doktor at dentista, mga serbisyo sa koreo, pagtaya, lottery, pisikal na edukasyon, mga gawa ng sining, atbp. Ang pangunahing pagkakaiba sa pagitan ng dalawa ay hindi mula sa pananaw ng bumibili; ito ay sa halip mula sa pananaw ng nagbebenta. Maaaring i-reclaim ng mga retailer na nagbebenta ng mga zero rate na produkto ang VAT sa anumang mga pagbili na direktang nauugnay sa pagbebenta ng mga zero rate na produkto. Sa kabilang banda, hindi maaaring i-claim ng mga retailer ng mga exempt na produkto ang VAT sa mga pagbiling nauugnay sa mga exempt na produkto.
Buod:
Zero Rated vs Exempt
• Ang VAT ay ang value added tax na sinisingil kapag nagbebenta ng mga produkto at serbisyo. Kasama sa presyo ng mga kalakal at serbisyong ito ang halaga ng VAT. Mayroong iba't ibang uri ng mga rate ng VAT na nalalapat sa iba't ibang uri ng mga produkto at serbisyo.
• Ang mga produkto na may zero rate at exempt na produkto ay magkatulad sa isa't isa dahil pareho silang hindi naniningil ng VAT sa mga produkto at serbisyong ibinebenta.
• Maaaring i-reclaim ng mga retailer na nagbebenta ng mga zero rates goods ang VAT sa anumang mga pagbili na direktang nauugnay sa pagbebenta ng mga zero rates goods. Sa kabilang banda, hindi maaaring i-claim ng mga retailer ng mga exempt na produkto ang VAT sa mga pagbiling nauugnay sa mga exempt na produkto.
