Adverse Selection vs Moral Hazard
Moral hazard at adverse selection ay parehong konseptong malawakang ginagamit sa larangan ng insurance. Ang parehong mga konseptong ito ay nagpapaliwanag ng isang sitwasyon kung saan ang kompanya ng seguro ay disadvantaged dahil wala silang buong impormasyon tungkol sa aktwal na pagkalugi o dahil mas may pananagutan sila sa panganib na insured. Ang dalawang konseptong ito ay medyo naiiba sa isa't isa kahit na ang mga ito ay malawak na napagkakamalan. Ang sumusunod na artikulo ay naglalayong magbigay ng isang malinaw na pangkalahatang-ideya kung ano ang bawat konsepto, kasama ng paliwanag kung paano sila naiiba sa isa't isa.
Ano ang Adverse Selection?
Ang masamang pagpili ay ang sitwasyon kung saan nangyayari ang isang ‘kawalaan ng simetrya ng impormasyon’ kung saan ang isang partido sa isang deal ay may mas napapanahon at tumpak na impormasyon kaysa sa kabilang partido. Ito ay maaaring maging sanhi ng partido na may mas maraming impormasyon na makinabang sa gastos ng partido na may mas kaunting impormasyon. Ito ang pinakakaraniwan sa mga transaksyon sa insurance. Halimbawa, mayroong dalawang pangkat ng mga tao sa populasyon ang mga naninigarilyo at ang mga umiiwas sa paninigarilyo. Isang kilalang katotohanan na ang mga hindi naninigarilyo ay may mas mahabang malusog na buhay kaysa sa isang naninigarilyo, gayunpaman, ang kompanya ng seguro na nagbebenta ng seguro sa buhay ay maaaring hindi alam kung sino sa populasyon ang naninigarilyo at kung sino ang hindi. Nangangahulugan ito na sisingilin ng kompanya ng seguro ang parehong premium sa parehong partido; gayunpaman, ang biniling insurance ay magiging mas mahalaga sa naninigarilyo kaysa sa hindi naninigarilyo dahil mas marami silang makukuha.
Ano ang Moral Hazard?
Ang Moral hazard ay isang sitwasyon kung saan ang isang partido ay nakikinabang sa kabilang partido alinman sa pamamagitan ng hindi pagbibigay ng buong impormasyon tungkol sa kontrata na papasukin ng mga partido, o sa senaryo ng seguro, ito ay kapag ang insured ay kumuha ng mas maraming panganib kaysa karaniwan nilang ginagawa dahil alam nila na ang kompanya ng seguro ay magbabayad kung may pagkalugi. Kasama sa mga dahilan ng moral hazard ang kawalaan ng simetrya ng impormasyon at ang kaalaman na ang isang partido maliban sa sarili ang mananagot para sa mga pagkalugi na natamo. Halimbawa, ang isang tao na bumili ng life insurance ay maaaring handang lumahok sa mga high risk na sports dahil alam niyang sasagutin ng insurance ang anumang pagkawala kung sakaling may mangyari sa nakaseguro.
Adverse Selection vs Moral Hazard
Ang masamang pagpili at moral na hazard ay palaging nagreresulta sa isang partido na nakikinabang sa iba higit sa lahat dahil mayroon silang mas maraming impormasyon o sila ay may mas mababang antas ng responsibilidad na nagbibigay-daan sa pagkilos nang walang ingat. Ang pagkakaiba sa pagitan ng dalawa ay ang masamang pagpili ay kapag ang partido na nagbibigay ng serbisyo (tulad ng isang kompanya ng seguro) ay hindi alam ang buong haba ng panganib dahil ang lahat ng impormasyon ay hindi ibinabahagi kapag pumasok sa kontrata, at ang moral na panganib ay nangyayari kapag ang alam ng insured na ang kompanya ng seguro ay nagdadala ng buong panganib na mawalan at ibabalik ito sa nakaseguro kung sila ay makaranas ng pagkalugi.
Buod:
Pagkakaiba sa Pagitan ng Masamang Pagpili at Moral Hazard
• Ang masamang pagpili at moral na hazard ay palaging nagreresulta sa isang partido na nakikinabang sa iba higit sa lahat dahil mayroon silang mas maraming impormasyon o sila ay may mas mababang antas ng responsibilidad na nagbibigay-daan sa pagkilos nang walang ingat.
• Ang masamang pagpili ay ang sitwasyon kung saan nangyayari ang isang ‘kawalaan ng simetrya ng impormasyon’ kung saan ang isang partido sa isang deal ay may mas napapanahon at tumpak na impormasyon kaysa sa kabilang partido.
• Nangyayari ang moral hazard kapag alam ng nakaseguro na ang kompanya ng seguro ay may buong panganib na mawalan at ibabalik ito sa nakaseguro kung sila ay mawalan.
