Arbitrage vs Hedging
Ang mga mangangalakal sa marketplace ngayon ay patuloy na gumagamit ng iba't ibang taktika upang makakuha ng mas mataas na antas ng kita, at upang matiyak na mababawasan ang mga antas ng panganib na dinanas. Ang arbitrage at hedging ay dalawang ganoong mga panukala, na medyo naiiba sa bawat isa sa mga tuntunin ng layunin kung saan ginagamit ang mga ito. Ang sumusunod na artikulo ay nagbibigay ng malinaw na pangkalahatang-ideya ng bawat uri ng pamamaraan at ipinapaliwanag ang pagkakaiba ng dalawa.
Arbitrage
Ang Arbitrage ay kung saan ang isang negosyante ay sabay-sabay na bibili at magbebenta ng isang asset na may pag-asang kumita mula sa mga pagkakaiba sa mga antas ng presyo ng asset na binili at ang asset na ibinebenta. Dapat tandaan na ang mga ari-arian ay binili at ibinebenta sa iba't ibang lugar ng pamilihan; na siyang dahilan ng mga pagkakaiba sa mga antas ng presyo. Ang dahilan kung bakit may mga pagkakaiba sa mga antas ng presyo sa iba't ibang mga merkado ay dahil sa mga inefficiencies sa merkado; kung saan kahit na ang mga kondisyon sa isang lugar ng pamilihan ay nagresulta sa isang pagbabago, sa mga antas ng presyo, dahil ang impormasyong ito ay hindi pa nakakaapekto sa iba pang lugar ng pamilihan ang mga antas ng presyo ay nananatiling naiiba. Ang isang mangangalakal na naghahanap upang kumita ay maaaring gamitin ang mga inefficiencies sa merkado sa kanilang kalamangan sa pamamagitan lamang ng pagbili ng asset sa isang mas murang presyo mula sa isang merkado at pagbebenta nito sa mas mataas na presyo pagkatapos upang kumita ng arbitrage.
Hedging
Ang Hedging ay isang taktika na ginagamit ng mga mangangalakal upang mabawasan ang posibleng panganib, at sa gayon ay pagkawala ng kita na nagreresulta mula sa mga pagbabago sa paggalaw, sa mga antas ng presyo. Ang isang mamumuhunan ay mag-iingat laban sa mga posibleng pagkalugi sa pamamagitan ng pagpasok sa isang pamumuhunan na nagpapahintulot sa mamumuhunan na kumuha ng posisyon upang mabawi ang anumang pagkalugi, kung sakaling mangyari ang mas masahol pa. Ito ay gumaganap bilang isang panukalang panseguridad, o isang saklaw ng seguro laban sa pagdurusa ng malaking pagkalugi. Ang hedging ay maaaring gawin ng mga instrumento sa pananalapi tulad ng mga stock, futures, mga opsyon, swap at forward, at kadalasang gumagamit ng mga kumplikadong diskarte sa pamumuhunan tulad ng maikling pagbebenta at pagkuha ng mahabang posisyon. Mas mauunawaan ang hedging sa pamamagitan ng isang halimbawa.
Patuloy na bumibili ang mga airline ng gasolina para mapatakbo ang kanilang mga operasyon. Gayunpaman, ang presyo ng gasolina ay lubhang pabagu-bago at kaya karamihan sa mga airline ay nagtatangkang bantayan ang panganib na ito sa pamamagitan ng pagkuha sa isang hedge na nagtatakda ng presyo ng gasolina sa pinakamataas na takip. Magagawa ito sa pamamagitan ng mga instrumentong pinansyal gaya ng swap o opsyon.
Arbitrage vs Hedging
Ang Arbitrage at hedging ay parehong mga diskarte na ginagamit ng mga mangangalakal na tumatakbo sa isang pabagu-bagong kapaligiran sa pananalapi. Gayunpaman, ang mga pamamaraan na ito ay medyo naiiba sa bawat isa at ginagamit para sa iba't ibang layunin. Ang arbitrage ay karaniwang ginagamit ng isang mangangalakal na naglalayong kumita ng malaking kita sa pamamagitan ng mga kawalan ng kahusayan sa merkado. Sa kabilang banda, ang hedging ay ginagamit ng mga mangangalakal bilang isang patakaran sa seguro upang bantayan ang anumang potensyal na pagkalugi. Ang arbitrage at hedging ay magkatulad sa isa't isa dahil pareho silang nangangailangan ng mga mamumuhunan na asahan ang mga paggalaw sa merkado at gumamit ng mga instrumento sa pananalapi upang makinabang mula sa mga paggalaw na iyon.
Buod:
• Ang mga mangangalakal sa marketplace ngayon ay patuloy na gumagamit ng iba't ibang taktika upang makakuha ng mas mataas na antas ng kita, at upang matiyak na mababawasan ang mga antas ng panganib na dinanas. Ang arbitrage at hedging ay dalawang ganoong mga panukala, na medyo magkaiba sa bawat isa sa mga tuntunin ng layunin kung saan ginagamit ang mga ito.
• Ang arbitrage ay kung saan ang isang negosyante ay sabay na bibili at magbebenta ng isang asset na may pag-asang kumita mula sa mga pagkakaiba sa mga antas ng presyo ng asset na binili at ang asset na ibinebenta.
• Ang hedging ay isang taktika na ginagamit ng mga mangangalakal upang mabawasan ang posibleng panganib, at sa gayon ay pagkawala ng kita na nagreresulta mula sa mga pagbabago sa paggalaw, sa mga antas ng presyo.
