Recourse vs Non-Recourse Debt
Kapag ang isang bangko o institusyong pampinansyal ay nagbigay ng mga pautang, nangangailangan sila ng isang asset na i-pledge bilang collateral para sa loan, na kadalasan ay ang asset o ari-arian na ginamit ng mga pondo ng pautang upang bilhin. Ang collateral na ipinangala sa bangko ay ginagamit ng bangko upang mabawi ang anumang pagkalugi kung sakaling ang nanghihiram ay hindi makabayad sa kanyang mga pagbabayad sa utang at hindi matugunan ang kanyang mga obligasyon. Sa ganitong paraan, gumaganap ang collateral bilang isang patakaran sa seguro para sa mga nagpapahiram. Ang isang bangko ay maaaring magbigay ng iba't ibang uri ng mga pautang para sa iba't ibang layunin. Ang mga pautang na ito ay maaaring hatiin sa dalawang uri; recourse at non-recourse. Nag-aalok ang artikulo ng malinaw na paliwanag sa dalawang magkaibang uri ng mga utang at ipinapaliwanag ang pagkakatulad at pagkakaiba sa pagitan ng recourse at non-recourse na utang.
Ano ang Recourse Debt?
Ang recourse debt ay isang loan kung saan ang isang asset o ari-arian ay isinala bilang collateral. Kung sakaling hindi mabayaran ng nanghihiram ang kanyang utang, ang tagapagpahiram ay may awtoridad na kunin ang collateral at mabawi ang kanyang utang mula sa mga nalikom sa pagbebenta ng asset. Gayunpaman, kung ang mga nalikom mula sa asset ay hindi sapat upang mabawi ang halaga ng pautang, maaaring kunin ng tagapagpahiram ang iba pang mga ari-arian ng nanghihiram tulad ng mga balanse sa bank account, suweldo, bahay, sasakyan, atbp. Ang isang recourse debt ay kapaki-pakinabang sa nagpapahiram dahil pinapayagan sila nito ang awtoridad na bawiin ang buong halagang dapat bayaran sa pamamagitan ng paghahabol sa iba pang asset na pagmamay-ari ng nanghihiram.
Ano ang Non-Recourse Debt?
Ang non-recourse debt ay ang eksaktong kabaligtaran ng recourse debt. Kung nabigo ang nanghihiram na bayaran ang kanyang utang, maaaring gamitin ng tagapagpahiram ang asset na ipinangako bilang collateral upang mabawi ang anumang mga hindi pa nababayarang utang, gayunpaman, ang nagpapahiram ay walang awtoridad na habulin ang iba pang mga ari-arian na hawak ng nanghihiram. Kung ang asset na ipinangala ay hindi sumasakop sa buong halaga ng utang ang nagpapahiram ay walang opsyon maliban sa pasanin ang pagkawala. Ang isang non-recourse loan ay mas gusto ng isang borrower dahil ito ay nag-aalok ng isang pakiramdam ng seguridad na ang tagapagpahiram ay hindi maaaring sakupin ang anumang iba pang ari-arian na pag-aari ng borrower at ang kanyang mga obligasyon sa utang ay nagtatapos sa asset na na-pledge bilang collateral. Sa kabilang banda, hindi paborable ang mga non-recourse debt para sa isang nagpapahiram na maaaring kailanganin ang bahagi ng pagkalugi.
Ano ang pagkakaiba ng Recourse Debt at Non-Recourse Debt?
Ang pagkakaiba sa pagitan ng mga uri ng mga utang ay nakasalalay sa mga ari-arian na maaaring ituloy ng isang tagapagpahiram upang mabawi ang mga pagkalugi kung sakaling hindi matugunan ng isang borrower ang kanyang mga obligasyon sa pautang. Sa parehong recourse at non-recourse na mga utang, maaaring mabawi ng tagapagpahiram ang mga pagkalugi sa pamamagitan ng pagbebenta ng asset na ipinangako bilang collateral. Gayunpaman, kung sakaling ang asset na ipinangala ay hindi sumasakop sa buong halaga ng pautang, ang mga opsyon para sa nagpapahiram sa ilalim ng recourse debt ay mas paborable kaysa sa isang non-recourse debt. Sa isang recourse debt, ang nagpapahiram ay maaaring humabol sa anumang iba pang asset na pag-aari ng nanghihiram hanggang sa mabawi ang buong halaga. Sa isang non-recourse debt, mababawi lamang ng tagapagpahiram ang halaga mula sa asset na ipinangako bilang collateral at kailangang magdusa sa pagkawala na nagmumula sa pagkakaiba. Mas gusto ng mga borrower na kumuha ng non-recourse loan. Gayunpaman, ang mga rate ng interes sa naturang mga pautang ay mas mataas at kadalasan ay magagamit lamang sa mga indibidwal o negosyo na may napakataas na marka ng kredito at pinakamababang posibilidad ng default. Bilang karagdagan, ang isang non-recourse loan ay maaaring magpanatili sa mga nanghihiram ng iba pang mga asset, ngunit sa default, makapinsala sa credit score ng borrower, tulad din ng pag-default sa mga recourse debt.
Buod:
Recourse Debt vs Non-Recourse Debt
• Kapag ang isang bangko o institusyong pampinansyal ay nagbigay ng mga pautang, nangangailangan sila ng isang asset na isasangla bilang collateral para sa utang. Ang collateral na ipinangala sa bangko ay ginagamit ng bangko upang mabawi ang anumang pagkalugi kung sakaling hindi mabayaran ng nanghihiram ang kanyang mga pagbabayad sa utang.
• Sa isang recourse debt, maaaring mabawi ng tagapagpahiram ang halaga ng utang sa pamamagitan ng pagbebenta ng collateral, at kung hindi nito saklaw ang buong halaga, maaaring habulin ng nagpapahiram ang anumang iba pang asset na pagmamay-ari ng nanghihiram hanggang sa buong halaga. ay nakuhang muli.
• Ang non-recourse debt ay ang eksaktong kabaligtaran ng recourse debt. Kung nabigo ang nanghihiram na bayaran ang kanyang utang, maaaring gamitin ng tagapagpahiram ang asset na ipinangako bilang collateral upang mabawi ang anumang mga natitirang utang. Gayunpaman, ang nagpapahiram ay walang awtoridad na habulin ang iba pang mga ari-arian na hawak ng nanghihiram.
• Mas gusto ng mga nangungutang na kumuha ng mga non-recourse loan. Gayunpaman, ang mga rate ng interes sa naturang mga pautang ay mas mataas at kadalasan ay magagamit lamang sa mga indibidwal o negosyo na may napakataas na marka ng kredito at pinakamababang posibilidad ng default.
• Mas gusto ng mga nagpapahiram ang mga recourse debt habang mas gusto ng mga borrower ang mga non-recourse debt.
