Systemic Risk vs Systematic Risk
Ang sistematikong panganib at sistematikong panganib ay parehong anyo ng panganib sa pananalapi na kailangang masusing subaybayan at isaalang-alang ng mga potensyal at kasalukuyang mamumuhunan. Ang parehong anyo ng panganib ay maaaring magresulta sa pagkawala ng mamumuhunan ng malaking bahagi ng kanyang pamumuhunan, at dahil pareho silang hindi mahuhulaan sa kalikasan, dapat isaalang-alang ng mga mamumuhunan ang posibilidad na ang mga naturang panganib ay maaaring magdulot ng malaking pagkalugi sa mga return ng pamumuhunan. Ang sistematikong panganib at Systematic na panganib ay ibang-iba sa isa't isa, at ang pagkakaiba ay medyo malinaw at simple. Malinaw na ipinapaliwanag ng sumusunod na artikulo ang bawat anyo ng panganib at ang kanilang mga implikasyon, habang malinaw na binabalangkas ang kanilang pagkakaiba-iba na mga salik.
Ano ang Systematic Risk?
Ang Systematic na panganib ay ang panganib na maaaring makaapekto sa paggana ng buong merkado at hindi maiiwasan sa pamamagitan ng mga hakbang tulad ng portfolio diversification. Ang portfolio diversification ay ang pagsasama ng iba't ibang securities at investment na may iba't ibang antas ng panganib, return, maturities, at iba pang magkakaibang katangian, sa isang portfolio.
Ang sistematikong panganib ay tinatawag ding ‘market risk’ o ‘un-diversifiable risk’ at ang mga halimbawa ng naturang mga panganib ay kinabibilangan ng recession, mga digmaan at kawalang-tatag sa pulitika, tumataas na interes at inflation, at mga natural na kalamidad na nakakaapekto sa buong merkado. Ang sistematikong panganib ay hindi maaaring sari-sari; gayunpaman, maaari itong pigilan sa pamamagitan ng paggamit ng iba pang mga money market securities na maaaring magamit upang mag-alok ng mga return sa mga namumuhunan kahit na ang mga merkado ay hindi gumagana nang kasing-husay ng hinulaang.
Ano ang Systemic Risk?
Ang Systemic na panganib ay ang panganib na nakakaapekto sa isang partikular na industriya na karaniwang sanhi ng isang kaganapan na nag-trigger ng naturang pagbagsak. Dahil ang sistematikong panganib ay nakakaapekto lamang sa isang partikular na industriya, maaari itong pag-iba-ibahin. Nangangahulugan ito na ang mga mamumuhunan ay maaaring makatakas sa panganib na likas sa isang industriya sa pamamagitan ng paglalagay ng kanilang portfolio ng pamumuhunan ng isang bungkos ng iba't ibang mga mahalagang papel mula sa isang bilang ng mga industriya na may pag-asa na ang mga pagkalugi na ginawa mula sa mga pamumuhunan sa isang industriya ay maaaring madaig ng mga kita na ginawa sa mga pamumuhunan sa ibang mga industriya.
Halimbawa ng systemic na panganib ay ang pagbagsak ng Lehman Brothers na nag-trigger ng pagbagsak sa banking system ng United States na may ripple effects sa buong ekonomiya, na nagresulta sa maraming investor na nawalan ng tiwala.
Systemic Risk at Systematic Risk
Ang sistematikong panganib at sistematikong panganib ay parehong nakakaapekto sa pinansiyal na kapakanan ng isang industriya o isang buong merkado at dapat na bantayan ng mga potensyal na mamumuhunan. Sa dalawang anyo ng panganib, ang systemic na panganib ay nagdudulot ng mas kaunting pinsala dahil ang systemic na panganib ay maiiwasan o mababawasan sa pamamagitan ng pamumuhunan sa isang mahusay na sari-sari na portfolio. Ang sistematikong panganib, sa kabilang banda, ay higit na nakakapinsala dahil ito ay nakakaapekto sa buong merkado at hindi maaaring pag-iba-ibahin. Posible ang pag-hedging, ngunit ang tamang pagtatasa ng panganib ay kinakailangan upang mag-hedge, na maaaring hindi palaging isang kasanayang taglay ng karamihan sa mga namumuhunan.
Buod
Systemic Risk vs Systematic Risk
