Pledge vs Hypothecation
Ang mga kumpanya at indibidwal ay humiram ng mga pondo para sa ilang kadahilanan kabilang ang, mga pautang sa bahay, mga pautang sa sasakyan, mga pautang sa edukasyon, mga pautang para sa pamumuhunan, pagpapalawak, pagpapaunlad ng negosyo at mga kinakailangan sa pagpapatakbo. Upang ang mga bangko at institusyong pampinansyal ay makapagbigay ng mga pondo sa mga nanghihiram, kailangang mayroong ilang anyo ng katiyakan na ang mga hiniram na pondo ay babayaran sa nagpapahiram. Nakukuha ang katiyakang ito kapag nag-aalok ang mga nanghihiram ng asset (bilang collateral) na katumbas o mas mataas na halaga kaysa sa halaga ng pautang sa nagpapahiram. Kung sakaling hindi matugunan ng nanghihiram ang kanyang mga obligasyon, ang nagpapahiram ay may paraan upang mabawi ang anumang pagkalugi. Susuriin ng susunod na artikulo ang pangako at hypothecation at itinatampok ang kanilang pagkakatulad at pagkakaiba.
Ano ang Pangako?
Ang pledge ay isang kontrata sa pagitan ng nanghihiram (o partido / indibidwal na may utang ng mga pondo o serbisyo) at ng nagpapahiram (partido o entity kung saan inutang ang mga pondo o serbisyo) kung saan nag-aalok ang nanghihiram ng asset (nangako ng asset) bilang isang seguridad sa nagpapahiram. Sa isang pledge, ang asset ay inihahatid ng pledger (borrower) sa pledgee (lender). Ang tagapagpahiram ay magkakaroon ng legal na pagmamay-ari ng ipinangakong asset, at may karapatang ibenta ang asset kung sakaling hindi matugunan ng nanghihiram ang kanyang mga obligasyon sa pautang. Upang mabawi ang halagang dapat bayaran sa nagpapahiram, ang asset ay ibinebenta, at kinukuha ng tagapagpahiram ang mga nalikom. Kung may surplus na natitira pagkatapos maibenta ang asset at mabawi ang due amount, ibabalik ito sa pledger (borrower). Gayunpaman, ang tagapagpahiram ay may limitadong interes patungkol sa ipinangakong asset, maliban sa kaso ng default na pautang.
Ang mga pangako ay madalas na ginagamit sa trade finance, commodity trading, at sa pawning industry.
Ano ang Hypothecation?
Ang Hypothecation ay isang singil na ginawa para sa mga asset na naililipat tulad ng mga sasakyan, stock, may utang, atbp. Sa hypothecation, ang asset ay nananatili sa pagmamay-ari ng nanghihiram. Kung sakaling hindi makabayad ang nanghihiram sa kanyang mga obligasyon sa pautang, kailangan munang kumilos ang nagpapahiram upang angkinin ang nasabing asset bago ito maibenta upang mabawi ang mga pagkalugi.
Ang pinakakaraniwang halimbawa ng hypothecation ay ang mga car loan. Ang kotse o sasakyan na ipinapalagay sa bangko ay magiging pag-aari ng nanghihiram, at kung sakaling ang borrower ay hindi mabayaran ang utang, makuha ng bangko ang sasakyan at itapon ito upang mabawi ang hindi nabayarang halaga ng utang. Ang mga pautang laban sa mga stock at mga may utang ay ipinapalagay din sa bangko, at ang nanghihiram ay kailangang mapanatili ang tamang halaga sa stock para sa halaga ng utang na kinuha.
Pledge vs Hypothecation
Ang pangunahing pagkakatulad ng dalawang termino ay ang parehong pledge at hypothecation ay nauugnay sa paghiram ng mga pondo mula sa mga institusyong pinansyal. Ang nagpapahiram ay nangangailangan ng ilang pinansiyal na katiyakan na babayaran ng nanghihiram ang kanyang utang. Kung sakaling hindi mabayaran ng nanghihiram ang kanyang nararapat na utang, ang tagapagpahiram ay nangangailangan ng ilang uri ng unan sa kaligtasan na maaaring magamit upang mabawi ang mga pagkalugi. Dito pumapasok ang mga terminong pledge at hypothecation. Ang pledge ay isang kontrata sa pagitan ng borrower at lender kung saan nag-aalok ang borrower ng asset bilang seguridad sa nagpapahiram. Ang tagapagpahiram ay magkakaroon ng legal na pagmamay-ari ng ipinangakong asset, at may karapatang ibenta ang asset kung sakaling hindi matugunan ng nanghihiram ang kanyang mga obligasyon sa pautang. Ang hypothecation ay isang singil na nilikha para sa mga asset na naililipat tulad ng mga sasakyan, stock, mga may utang kung saan ang mga asset ay nananatili sa pag-aari ng nanghihiram. Kapag nagre-recover ng mga dapat bayaran mula sa nanghihiram, kailangan munang kunin ng tagapagpahiram ang asset bago ito itapon.
Ano ang pagkakaiba ng Hypothecation at Pledge?
• Ang pledge ay isang kontrata sa pagitan ng nanghihiram (o partido / indibidwal na may utang ng mga pondo o serbisyo) at ng nagpapahiram (partido o entity kung saan inutang ang mga pondo o serbisyo) kung saan nag-aalok ang nanghihiram ng asset (nangako ng isang asset) bilang seguridad sa nagpapahiram.
• Ang tagapagpahiram ay magkakaroon ng legal na pagmamay-ari ng ipinangakong asset, at ang nagpapahiram ay may karapatang ibenta ang asset kung sakaling hindi matugunan ng nanghihiram ang kanyang mga obligasyon sa pautang.
• Ang hypothecation ay isang singil na ginawa para sa mga asset na naililipat tulad ng mga sasakyan, stock, may utang, atbp. Sa hypothecation, ang asset ay nananatili sa pagmamay-ari ng borrower. Kung sakaling hindi makabayad ang nanghihiram sa kanyang mga obligasyon sa pautang, kailangan munang kumilos ang nagpapahiram upang angkinin ang nasabing asset bago sila maibenta upang mabawi ang mga pagkalugi.
