Index Funds vs Mutual Funds
Isa sa mga pinakakaakit-akit na tool ng pamumuhunan ngayon ay mutual funds. Ang dahilan kung bakit sila tinawag na mutual ay dahil sa pakikilahok ng maraming tao na pinagsama-sama ang araw ng pera na pinamamahalaan ng isang kumpanya sa pamamagitan ng pamumuhunan sa ibang mga kumpanya sa share market pati na rin ang mga securities. Ito ay batay sa kanilang mga nakaraang pagtatanghal na ang mga tao ay nagiging mas naaakit sa mga mutual fund na ito. Ang mga index fund ay bahagi ng mutual funds na ito. Ang mga ito ay isang maliit na proporsyon ng laki ng kabuuang pondo at ginagamit ng portfolio manager upang tiyakin ang mga kita mula sa merkado.
index funds
Tulad ng ipinahihiwatig ng pangalan, ginagamit ang mga index fund para sa pag-index. Nangangahulugan ito na ang isang maliit na bahagi ng mutual funds ay ginagamit upang suriin ang mga pagbabalik mula sa iba't ibang mga stock na nagmumula sa iba't ibang sektor ng ekonomiya. Ang maliit na bahaging ito ng mutual funds ay tinatawag na index funds. Mayroong maraming mga segment ng anumang stock market tulad ng pagbabangko, IT, metal, industriyal, imprastraktura, enerhiya atbp at bawat segment ay may sariling index. Ang S&P at Dow Jones ay dalawang sikat na kumpanya na bumuo ng mga indeks ng merkado.
Ang mga pondo ng index ay pinamamahalaan nang pasibo dahil sinusubukan lang ng portfolio manager na gayahin ang index sa halip na gumawa ng anumang mga pagpapalagay at subukang i-maximize ang mga kita. Ang mga pondo ng index ay may iba't ibang laki at ang ilan ay maaaring magsama lamang ng ilang mga stock mula sa merkado habang ang ilan ay maaaring kabilang ang halos lahat ng mga stock ng merkado. Ang Wilshire 5000 index ay isang index fund na kinabibilangan ng lahat ng stock sa US stock market. Ang S&P small cap 600 ay isang index fund na kinabibilangan ng napakaliit na halaga ng mga stock na itinuturing bilang mga growth stock. Dahil ang mga pondong ito ay hindi aktibong pinamamahalaan, ang bayad sa pamumuhunan sa mga pondong ito ay napakababa rin kumpara sa mga aktibong pinamamahalaang mutual funds.
Mutual funds
Tulad ng inilarawan kanina, ang mutual funds ay ang mga pondong pinagsama-sama ng malaking bilang ng mga tao na namumuhunan sa share market ng isang kumpanya at ang mga kita na nakukuha ay ibinabahagi sa mga miyembro sa proporsyon ng mga share na hawak nila. Sa totoong kahulugan, ang isang kumpanya ng mutual fund ay isang middleman sa pagitan ng end consumer at ng share market dahil naniningil ito ng mga bayarin para sa kanyang kadalubhasaan o kaalaman sa stock market at kumikita para sa publiko na may hawak ng mga share nito. Sa ngayon, mayroong higit sa 25,000 mutual funds sa mundo na tumatakbo sa iba't ibang stock market. Ang bawat kumpanya ng mutual fund ay may sariling mga patakaran at alituntunin na nagpapasya sa direksyon nito at sa paraan ng pamumuhunan. Depende sa mga layunin nito, ang anumang kumpanya ng mutual fund ay namumuhunan lamang sa mga kumpanyang iyon na itinuturing na angkop.
Ang portfolio ng anumang kumpanya ng mutual fund ay sari-sari sa mga stock, share, government securities at bond na pinaghalong panganib at prudence. Ang pangunahing layunin ng anumang kumpanya ng mutual fund ay bawasan ang panganib sa mga share holder nito.
Pagkakaiba sa pagitan ng Mutual Funds at Index Funds
Madaling makita na ang mga index fund ay bahagi ng mutual funds at ginagamit ng mga portfolio manager ng mga kumpanya ng mutual fund upang masuri ang mga uso sa merkado. Nagagawa nilang hatulan ang mga stock na mas mahusay na gumaganap batay sa mga performance ng index funds. Ang mga index fund ay passive na pinamamahalaan habang ang mutual funds ay aktibong pinamamahalaan. Ipinapakita lamang nito na ang mga index na pondo ay ginagamit upang kopyahin ang pagganap ng stock market at hindi nangangailangan ng maraming kadalubhasaan mula sa portfolio manager. Ito ang dahilan kung bakit kung gusto mong mamuhunan sa mga index fund, mas mababa ang sisingilin sa iyo kumpara sa kung kailan mo gustong pumasok sa isang aktibong pinamamahalaang mutual fund.
Gayunpaman, marami rin ang namumuhunan sa index funds at kumikita ng disenteng tubo ayon sa galaw ng merkado. Mayroong mas malawak na seleksyon ng mga stock, o maaari mong sabihin na sari-sari na pagpipilian na may medyo mababang gastos sa mamumuhunan. Dahil ang mga pondo ng index ay palaging salamin ng merkado, ang mamumuhunan ay nakakakuha ng mas mataas na kita kapag ang merkado ay masigla. Hindi ito ganoon sa kaso ng mutual funds na maaaring magbigay ng mataas na kita sa mga namumuhunan kahit na bumababa ang merkado.
Mabilis na Recap:
Ang mga index fund ay bahagi ng mutual funds.
Ang mga pondo ng index ay passive na pinamamahalaan habang ang mutual funds ay aktibong pinamamahalaan.
Ang mga singil para sa pamamahala ng mga index fund ay mas mababa kumpara sa aktibong pinamamahalaang mutual funds.
Ang mga pondo ng index ay kumikita din ng disenteng tubo depende sa paggalaw ng merkado.
Sa index funds, ang mamumuhunan ay nakakakuha lamang ng mas mataas na kita kapag ang market ay upbeat samantalang ang mutual funds ay maaaring magbigay ng mataas na kita kahit na ang market ay bumababa.
Ang mga pondo ng index ay may sari-sari na pagpipilian ng mga stock na may medyo mababang halaga sa mamumuhunan
