Mahalagang Pagkakaiba – Angel Investors vs Venture Capitalists
Ang Angel investors at Venture capitalists (VC) ay dalawang uri ng mga investor na dalubhasa sa pamumuhunan sa mga small scale startup business at entrepreneur. Ang pagkuha ng mga pondo para sa mga layunin ng pagpapalawak ay kadalasang isang limitasyon para sa mga naturang startup na negosyo dahil wala silang access sa mga equity market o ang kakayahang kumita ng malaking kita sa maikling panahon. Parehong ang mga anghel na mamumuhunan at mga venture capitalist ay interesado sa pamumuhunan sa mga mahusay na panukala sa negosyo na may kakayahang mabago sa mga kumikitang pakikipagsapalaran sa loob ng isang yugto ng panahon. Ang pangunahing pagkakaiba sa pagitan ng mga business angel investor at venture capitalist ay ang angel investors ay nag-aambag sa mga startup na negosyo gamit ang kanilang personal na kayamanan samantalang ang mga venture capitalist ay namumuhunan ng mga pondong naipon sa pamamagitan ng isang pool ng mga investor.
Sino ang mga Angel Investor?
Angel investors ay mga investor na namumuhunan sa mga entrepreneur at small scale startup business. Kilala rin sila bilang private investors o informal investors. Ang mga mamumuhunan na ito ay karaniwang may mataas na halaga. Mayroon din silang kadalubhasaan sa negosyo na makakatulong sa mga negosyante at mga startup na negosyo sa kanilang paggawa ng desisyon. Ang pangunahing layunin ng mga anghel na mamumuhunan ay makakuha ng kita sa pananalapi mula sa pamumuhunan sa mga bagong negosyong may mataas na potensyal para sa paglago.
Angel investors ay karaniwang mga matagumpay na negosyante o dating empleyado na humawak ng mga posisyon sa senior management sa mga kagalang-galang na organisasyon. Maaaring magpakita ng interes ang iba't ibang angel investor sa iba't ibang uri ng negosyo. Halimbawa, ang isang dating senior personnel sa isang IT based na organisasyon ay maaaring gustong kumilos bilang isang angel investor sa isang IT startup business. Ang pagpili ng negosyong pamilyar sa kanya ay nagpapahintulot din sa anghel na mamumuhunan na ipahiram ang kanyang kahusayan sa pagpapatakbo o teknikal bilang karagdagan sa suportang pinansyal.
Ang mga pamumuhunan na ginawa ng mga angel investor ay maaaring ilarawan bilang mga high-risk na pamumuhunan dahil ang tagumpay o pagkabigo ng mga startup na negosyo ay hindi alam. Kung ang bagong negosyo ay nabigo upang makamit ang nilalayong mga resulta, ang mga namumuhunan ay mawawalan ng kanilang mga namuhunan na pondo. Kaya, hinihiling nila ang mas mataas na kita; isang pagbabalik ng 20%-30% ay maaaring karaniwang inaasahan ng isang anghel sa karaniwan. Ang mga anghel na mamumuhunan ay maaari ding makakuha ng equity stake sa kumpanya.
Sino ang mga Venture Capitalist?
Ang Venture capital ay isang anyo ng pribadong equity at ang mga venture capitalist ay mga kumpanyang mayroong grupo ng mga pribadong mamumuhunan na nagpopondo sa mga maliliit na startup na negosyo. Ang venture capital ay tinatawag ding 'risk capital' dahil sa taglay nitong panganib. Interesado silang mabawi ang kanilang pananalapi na may pinakamataas na kita at aktibong lumahok sa paggawa ng desisyon ng negosyo.
Ang pagpopondo ng venture capital ay maaaring mahirap makuha ng isang negosyo maliban kung mayroon silang kaakit-akit na panukala sa negosyo at malinaw na layunin para sa hinaharap dahil ang mga venture capitalist sa pangkalahatan ay may ilang katulad na maliliit na kumpanya na maaari nilang mamuhunan. Higit pa rito, ang mga pagbabalik na kinakailangan ng mga venture capitalist ay mataas at ang pinakamababang rate ng return na inaasahan ay humigit-kumulang 20% ng mga kita bawat taon. Kapag ang negosyo ay sapat na naitatag ang venture capital firm ay magsasagawa ng exit strategy upang bawiin ang sarili sa negosyo. Mayroong 4 na karaniwang ginagamit na mga ruta ng paglabas para sa mga venture capitalist ayon sa ibaba.
Mula sa mga opsyon sa itaas, ang pinakakaraniwang ginagamit ay ang Initial Public Offering at ang Mga Pagsasama at Pagkuha. Kapag ang negosyo ay nakalista sa isang stock exchange, ang mga namumuhunan ay maaaring magpasya kung kailan at para sa kung anong presyo ang mga pagbabahagi ay ikakalakal; ito ay isang pagkakataon upang makakuha ng access sa isang malaking pool ng mga potensyal na mamumuhunan. Higit pa rito, kung ang negosyo ay umunlad at matagumpay na naitatag ang sarili sa oras ng pagpapatupad ng mga ruta ng paglabas, maaaring makita ng mga potensyal na mamumuhunan ang negosyo bilang isang kaakit-akit na pagkakataon sa pamumuhunan. Bilang resulta, maaaring asahan ang isang pinabuting presyo ng pagbabahagi. Bilang karagdagan, kung ang negosyo ay mahusay na gumaganap, maaaring may iba pang mga interesadong kumpanya na handang kunin ang negosyo. Ang pagbabahagi ng muling pagbili at pagbebenta sa isa pang strategic na mamumuhunan ay hindi gaanong ginagamit na mga opsyon bilang diskarte sa paglabas ng mga venture capitalist. Ang karaniwang yugto ng panahon bago isaalang-alang ng mga venture capital firm ang isang diskarte sa paglabas ay maaaring mula 3 hanggang 7 taon at maaari pang maging higit pa sa iba't ibang sitwasyon.
Ano ang pagkakaiba ng Angel Investors at Venture Capitalists?
Angel Investors vs Venture Capitalists |
|
| Angel investors ay mga indibidwal na may mataas na halaga na maaaring mag-ambag ng malaking halaga ng personal na kayamanan. | Nakakuha ang mga venture capitalist ng mga pondo para mamuhunan sa mga startup na negosyo sa pamamagitan ng grupo ng mga mamumuhunan. |
| Mga inaasahang pagbabalik | |
| Ang inaasahang pagbabalik ay karaniwang nasa loob ng 20%-30% na kita bawat taon. | Ang minimum return expectation ay humigit-kumulang 20% ng mga kita bawat taon. |
| Paglahok sa mga aktibidad sa negosyo | |
| Ang pangunahing tungkulin ay pagpapayo maliban kung may equity stake. | Ang mga venture capitalist ay aktibong nakikibahagi sa paggawa ng desisyon ng negosyo. |
